म्युचुअल फंड क्या है? – Mutual Funds Kya Hai

हर महीने जब आपकी सैलरी आपके खाते में आती है तो आप उस सैलरी का कुछ हिस्सा बचत के तौर पर रख लेते हैं। आप अपने बाद के उपयोग के लिए कुछ पैसे रखते हैं, शायद आपातकालीन स्थिति के लिए या यदि आप घर या कार चाहते हैं, तो आप उसके लिए बचत करते हैं।

पैसे बचाने के क्या तरीके हैं?

एक आसान तरीका यह है कि आप अपना वेतन बैंक में वैसे ही रखें और वह इकट्ठा हो जाता है। यह बहुत बुरा तरीका है क्योंकि ऐसा पैसा अपना मूल्य खो देता है।

हमारे देश में महंगाई बढ़ती जा रही है और उसकी वजह से वस्तुओं के दाम भी बढ़ते जा रहे हैं. तो, आपके पैसे का मूल्य हर साल मुद्रास्फीति दर के अनुसार 4-5% कम होता रहता है। लोग पैसा इसलिए निवेश करते हैं ताकि उनकी कीमत यूं ही पड़ी न रह जाए।

निवेश करने के लिए अलग-अलग जगहें हैं। हमारे देश में निवेश के लिए मुख्यतः 4 स्थान हैं।

1. बचत खाता
2. फिक्स्ड डिपॉजिट (FD)
3. सोना या आभूषण- सोना या आभूषण लोग अपने पैसों से खरीदते हैं
4. रियल एस्टेट - लोग संपत्ति, या जमीन या घर खरीदते हैं।

कुछ लोग जो अधिक जोखिम लेना चाहते हैं वे शेयर बाजार में भी निवेश करते हैं जो आपके पैसे को निवेश करने का एक और तरीका है।

प्रत्येक निवेश में 3 चीजें होती हैं:

1. निवेश में वापसी
2. जोखिम
3. समय

रिटर्न का मतलब है कि आप निवेश से कितने प्रतिशत का मुनाफा कमा रहे हैं, यह आमतौर पर प्रतिशत में देखा जाता है। यदि हमारी मुद्रास्फीति दर 4% है तो आपको यह देखना चाहिए कि आपका लाभ रिटर्न कम से कम 4% से अधिक हो अन्यथा निवेश का कोई मतलब नहीं है।

जोखिम का मतलब है कि निवेश करना कितना जोखिम भरा है, उस निवेश में आपका सारा पैसा खोने की कितनी संभावना है।

समय का मतलब है कि आप कितने समय के लिए निवेश कर रहे हैं. तो यहां मूल जोखिम यह है कि यदि समय अधिक है, जोखिम अधिक है तो रिटर्न भी अधिक होगा। यदि आप अपने निवेश पर अधिक रिटर्न प्रतिशत चाहते हैं तो आपको अधिक जोखिम लेना होगा और लंबी अवधि के लिए निवेश करना चाहिए।

किस प्रकार का निवेश सर्वोत्तम है?

सेविंग अकाउंट में सबसे कम जोखिम होता है और कोई प्रतिबंध भी नहीं होता है. आप किसी भी समय पैसे बचा सकते हैं या निकाल सकते हैं। लेकिन यहां हमें रिटर्न भी बहुत कम, सिर्फ 4% मिलता है जबकि पिछले कुछ सालों में हमारी महंगाई दर 4-5% रही है।

सावधि जमा (FD) भी एक कम जोखिम भरा विकल्प है लेकिन इसमें एक समय सीमा होती है, इससे पहले कि हम पैसा नहीं निकाल सकें। इसलिए रिटर्न भी थोड़ा ज्यादा, कुछ-कुछ 7-8% मिलता है।

इन दिनों सोने और आभूषणों पर काफी जोखिम है, इनकी कीमतों में काफी उतार-चढ़ाव होता है। अगर आप इतिहास देखेंगे तो आपको पता चलेगा कि 2012 तक कीमतें लगातार बढ़ती जा रही थीं। अगर आपने 2012 से पहले निवेश किया होगा तो आपको यहां अच्छा रिटर्न मिला होगा। लेकिन 2012 के बाद काफी उतार-चढ़ाव आए लेकिन उन्होंने एक स्तर बनाए रखा है, इसलिए ज्यादा फायदा नहीं हुआ।

संपत्तियों में निवेश और वास्तविक निवेश में कम से मध्यम जोखिम होता है। आप पिछले कुछ वर्षों में भारत की आवास कीमतें देख सकते हैं। इसमें काफी ऊपर-नीचे आया है. मार्च 2011 की तिमाही में, इसने 30% की रिटर्न दर को छू लिया है और मार्च 2018 की नवीनतम तिमाही में यह केवल 5% रिटर्न दर देता है।

आवास में निवेश का एक नुकसान यह है कि इसमें बहुत अधिक पूंजी की आवश्यकता होती है, निवेश करने के लिए आपके पास लाखों और करोड़ों रुपये होने चाहिए। तो यह एक नुकसान है.

शेयर बाजार में आपको रिटर्न भी खूब मिल सकता है लेकिन नुकसान भी। शेयर बाजार में निवेश का जोखिम उस स्टॉक पर निर्भर करता है जहां आप निवेश कर रहे हैं। आपको स्टॉक के प्रदर्शन और स्टॉक मार्केट मूल रूप से कैसे काम करता है, इसकी अच्छी जानकारी होनी चाहिए।

यदि आपके पास यह ज्ञान नहीं है तो आपको यहां निवेश नहीं करना चाहिए। तो ये हैं निवेश के कुछ मुख्य प्रकार जो मैंने आपको बताए हैं लेकिन

निवेश के कुछ अन्य प्रकार भी हैं:

• सरकारी अनुबंध (Government bond)
• कॉरपोरेट बॉन्ड (Corporate bonds)
• क्रिप्टोकरेंसी और बिटकॉइन (Cryptocurrency & Bitcoins)

एक आम मशहूर सलाह यह है कि दोस्तों आपको कभी भी अपना पैसा केवल एक ही जगह निवेश नहीं करना चाहिए। आपको अलग-अलग जगहों पर निवेश करना चाहिए ताकि अगर कोई दुर्घटना हो तो आपको कुल नुकसान न उठाना पड़े। सोना, संपत्ति और यहां तक कि शेयर बाजार जैसी हर चीज के पूरी तरह से नष्ट होने की बहुत कम संभावना है।

चूँकि ऐसा कम ही होता है कि सम्भावना यह है कि यदि एक चीज़ ख़राब होती है तो आपको दूसरी चीज़ से लाभ मिल सकता है। इसे विविधीकरण कहते हैं, आपको अलग-अलग जगहों पर निवेश करना होता है।

म्यूचुअल फंड क्या हैं? | Mutual Funds Kya Hai

म्यूचुअल फंड एक खास तरह का निवेश है जिसके जरिए आप एक साथ अलग-अलग तरह का निवेश कर सकते हैं। आप एक ही जगह निवेश करके विविध निवेश कर सकते हैं।

एसेट मैनेजमेंट कंपनी (AMC) ने म्यूचुअल फंड शुरू किया। मूलतः, आप अपना पैसा एसेट मैनेजमेंट कंपनी को देते हैं और आपके जैसे कई लोग ऐसा करते हैं। वह कंपनी सारा पैसा सामूहिक रूप से अलग-अलग जगहों पर निवेश करती है।

उन्होंने विशेषज्ञों को नियुक्त किया है और उनके सुझाव से वे पैसा निवेश करते हैं। वे अलग-अलग स्थानों पर पैसा निवेश करते हैं और इन अलग-अलग स्थानों से उन्हें सामूहिक रूप से जो रिटर्न दर मिलती है, उसमें से 1-2% का कुछ छोटा प्रतिशत एसेट कंपनी द्वारा लाभ के रूप में रखा जाता है और बाकी आपको उस रिटर्न दर के अनुसार वापस मिल जाता है।

HDFC, HSBC, ICIC, Aditya Birla, Reliance और TATA, ऐसी कंपनियों और बैंकों के कुछ उदाहरण हैं जिन्होंने अपनी संपत्ति प्रबंधन कंपनी शुरू की है।

सभी कंपनियां बड़ी संख्या में अलग-अलग तरह के म्यूचुअल फंड शुरू करती हैं. उदाहरण के लिए, आईसीआईसीआई ने 1200 से अधिक म्यूचुअल फंड शुरू किए हैं।

आपके म्यूचुअल फंड कितने जोखिम भरे हैं और आप जिस म्यूचुअल फंड में निवेश कर रहे हैं, उसके आधार पर रिटर्न क्या है?

म्यूचुअल फंड 4% का रिटर्न रेट दे सकते हैं और 30% से ज्यादा का भी। यह शून्य जोखिम वाला भी हो सकता है और उच्च जोखिम वाला भी। क्योंकि यह सब इस बात पर निर्भर करता है कि एसेट मैनेजमेंट कंपनी आपका पैसा कहां निवेश कर रही है। यदि वह कंपनी शेयरों में निवेश कर रही है तो यह जोखिम भरा होगा और आपको अधिक रिटर्न मिलेगा और यदि वह सरकारी बांड में निवेश कर रही है तो यह कम जोखिम भरा होगा।

म्यूचुअल फंड के प्रकार | Types of Mutual Funds in Hindi

विभिन्न प्रकार के म्यूचुअल फंड एएमसी लोगों द्वारा किए गए निवेश के आधार पर निर्भर करते हैं।

इसे हम 3 श्रेणियों में विभाजित कर सकते हैं:

1. इक्विटी म्यूचुअल फंड (Equity Mutual Funds)

2. डेट म्यूचुअल फंड (Debt Mutual Funds)

3. हाइब्रिड म्यूचुअल फंड (Hybrid Mutual funds)

इक्विटी म्यूचुअल फंड क्या हैं?

इक्विटी म्यूचुअल फंड में आपका पैसा शेयर बाजार में निवेश किया जाएगा। तो स्वाभाविक रूप से इस प्रकार के म्यूचुअल फंड में आम तौर पर जोखिम भी अधिक होता है और रिटर्न भी। शेयर बाजार में आप किस तरह की कंपनी में निवेश कर रहे हैं?

• यदि एक बड़ी कंपनी है तो इसे लार्ज कैप इक्विटी फंड कहा जाता है।
• यदि एक छोटी कंपनी है तो इसे स्मॉल-कैप कहा जाता है
• उसी तरह मिड कैप इक्विटी फंड.

बड़ी कंपनियों में छोटी कंपनियों की तुलना में अधिक जोखिम नहीं होते हैं लेकिन बड़ी कंपनियों की विकास दर उतनी ऊंची नहीं होगी जितनी छोटी कंपनियों के लिए हो सकती है। इसलिए बड़ी कंपनियों में जोखिम और रिटर्न दोनों कम होते हैं।

आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल ब्लू-चिप फंड लार्ज-कैप इक्विटी फंड का एक उदाहरण है। अगर आप यहां एक साल के लिए निवेश करते हैं तो एक साल के बाद आपका अपेक्षित रिटर्न 11.7% हो सकता है लेकिन अगर आप 5 साल के लिए निवेश करते हैं तो आपका अपेक्षित रिटर्न 19.7% हो सकता है। जैसा कि मैंने आपको पहले बताया है, आप जितना अधिक समय निवेश करेंगे, आप उतने अधिक रिटर्न की उम्मीद कर सकते हैं।

लेकिन एक बात का ध्यान रखें कि यह अपेक्षित रिटर्न है, कोई गारंटीड रिटर्न नहीं, यह अभी भी बाजार पर निर्भर करता है क्योंकि म्यूचुअल फंड ने इतिहास में ऐसा प्रदर्शन किया है इसका मतलब यह नहीं है कि वह भविष्य में भी ऐसा ही प्रदर्शन करेगा। .

यह अभी भी शेयर बाजार पर निर्भर है इसलिए इसमें जोखिम होगा, खासकर क्योंकि यह एक इक्विटी म्यूचुअल फंड है और निवेश शेयर बाजार पर है। इसलिए केवल रिटर्न दर को देखकर निवेश न करें।

विभिन्न प्रकार के इक्विटी म्यूचुअल फंड

1. डायवर्सिफाइड इक्विटी फंड

यहां निवेश लार्ज, मीडियम और स्मॉल-कैप में किया जाता है या अलग-अलग कंपनियों में किया जाता है।

2. इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम (ELSS)

यह एक विशेष प्रकार का इक्विटी फंड है जहां आप अपना टैक्स बचा सकते हैं। इसके मुनाफे पर आप टैक्स बचा सकते हैं. फंड मैनेजर जानबूझकर ऐसी जगहों पर निवेश करता है जहां रिटर्न भी ज्यादा हो और जोखिम भी ज्यादा हो। आईडीएफसी टैक्स लाभ एक वर्ष के भीतर 11.3% के अपेक्षित रिटर्न के साथ ईएलएसएस फंड का एक उदाहरण है।

3. सेक्टर म्यूचुअल फंड

यहां विशेष रूप से ऐसी कंपनियों पर निवेश किया जाता है जो कृषि क्षेत्र जैसे बड़े क्षेत्र से संबंधित हैं। कृषि क्षेत्र के अंतर्गत जितनी भी कंपनियां हैं, उनका निवेश लॉजिस्टिक या ट्रांसपोर्ट सेक्टर पर होता है, तो वहीं। इसका एक उदाहरण यूटीआई परिवहन और लॉजिस्टिक्स फंड है।

ये फंड जोखिम भरे होते हैं क्योंकि सारा निवेश एक ही क्षेत्र में किया जाता है, इसलिए यदि क्षेत्र नीचे जा रहा है तो सब कुछ उस पर निर्भर करता है।

4. इंडेक्स फंड

इंडेक्स फंड निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंड हैं जो एएमसी का कोई एजेंट नहीं है जो यह देखता है कि यहां पैसा कहां निवेश करना है। इन्हें निष्क्रिय रूप से प्रबंधित किया जाता है जो कि बाजार की दर के अनुसार ऊपर और नीचे होता है, ये भी सेंसेक्स और निफ्टी की कीमत को देखकर ऊपर और नीचे होते हैं।

डेट म्यूचुअल फंड क्या हैं?

ये वे म्यूचुअल फंड हैं जिनका निवेश डेट इंस्ट्रूमेंट्स में किया जाता है। ऋण साधन बांड, डिबेंचर और जमा प्रमाणपत्र हैं।

बॉन्ड क्या है?

कभी-कभी अगर सरकार को पैसे की जरूरत होती है और वह बजट से नहीं मिल रहा है तो सरकार लोगों से पैसे उधार लेती है और लोगों से कर्ज लेती है। इसे बांड कहा जाता है.

आप यहां निवेश कर सकते हैं, सरकार को दे सकते हैं और सरकार एक तय ब्याज के बाद आपको पैसा लौटा देगी।

डेट म्यूचुअल फंड के प्रकार:-

1. लिक्विड फंड

लिक्विड फंड वे म्यूचुअल फंड हैं जिन्हें आसानी से और जल्दी से नकदी में बदला जा सकता है। तरल का मतलब वास्तव में, यह पीने के लिए तरल नहीं है। अर्थशास्त्र में, तरल एक ऐसी चीज़ है जिसे आसानी से नकदी में बदला जा सकता है। इस चीज को एक-दो दिन में कैश में बदला जा सकता है.

लेकिन इसमें जोखिम बहुत कम है, इतना कम कि आप इसे मूल रूप से बचत खाते का विकल्प मान सकते हैं। एसेट लिक्विड फंड एक ऐसा उदाहरण है जहां आपको एक साल में 7.1% का रिटर्न मिलेगा।

2. गिल्ट फंड

ये वे फंड हैं जहां सरकार द्वारा जारी बांड पर निवेश किया जाता है। इसलिए तकनीकी रूप से इसमें कोई जोखिम नहीं है क्योंकि सरकार के लिए यह कभी भी संभव नहीं है कि वह आपका पैसा वापस न करे। अधिकतर ब्याज दर में उतार-चढ़ाव हो सकता है.

3. निश्चित परिपक्वता योजनाएं

इसे फिक्स्ड डिपॉजिट, एफडी का विकल्प माना जा सकता है क्योंकि इसमें एफडी की तरह ही जोखिम बहुत कम होता है और यह एक निश्चित समय के लिए किया जाता है। यहां एक खास समय के लिए निवेश किया जाता है और आप उससे पहले पैसा नहीं ले सकते.

हाइब्रिड म्यूचुअल फंड क्या हैं?

मूल रूप से, यह ऋण और इक्विटी म्यूचुअल फंड का मिश्रण है। कुछ लोग शेयर बाजार में निवेश करना चाहते हैं लेकिन सारा पैसा वहां निवेश नहीं करना चाहते हैं और कुछ राशि ऋण उपकरणों में भी निवेश करना चाहते हैं, इसलिए हाइब्रिड म्यूचुअल फंड उनके लिए हैं।

यदि अधिकांश पैसा डेट फंड में निवेश किया जाता है तो इसे बैलेंस्ड सेविंग फंड कहा जाएगा। लगभग अनुपात 70:30 है जिसका मतलब है कि आपका 70% पैसा कम जोखिम वाले डेट फंड में है और 30% इक्विटी फंड में है।

और यदि इसका दूसरा तरीका यह है कि 70% अधिक जोखिम वाले इक्विटी फंड में है, तो इसे संतुलित लाभ फंड कहा जाता है।

म्यूचुअल फंड के फायदे और नुकसान

म्यूचुअल फंड के फायदे

• अन्य निवेश की तुलना में म्यूचुअल फंड का सबसे बड़ा फायदा यह है कि यह पहले से ही विविध है। विविधीकरण के कारण आपका जोखिम बहुत कम हो जाता है क्योंकि आप एक ही स्थान पर निवेश नहीं कर रहे हैं इसलिए यदि कोई चीज़ दुर्घटनाग्रस्त हो जाती है तो इसका आपके पैसे पर कोई प्रभाव नहीं पड़ेगा।
• शेयर बाजार, सोना और रियल एस्टेट की तुलना में। म्यूचुअल फंड कम जोखिम वाले होते हैं हालांकि सटीक जोखिम उस म्यूचुअल फंड पर निर्भर करता है जिसमें आप निवेश कर रहे हैं।
• एक और अच्छा फायदा यह है कि यह किफायती है, आपको पूरी तरह से बड़ी रकम निवेश करने की ज़रूरत नहीं है। आप एसआईपी का उपयोग कर सकते हैं और हर महीने एक छोटी राशि निवेश कर सकते हैं।
• म्यूचुअल फंड का सारा निवेश एक पेशेवर विशेषज्ञ या फंड मैनेजर द्वारा किया जाता है जो यह तय करता है कि कहां निवेश करना है और कहां नहीं। यह फिर से एक बड़ा लाभ है कि एक विशेषज्ञ आपके लिए काम कर रहा है।

म्यूचुअल फंड के नुकसान

• आप अपना पैसा किसी अनजान व्यक्ति को देते हैं, आप नहीं जानते कि इसका प्रदर्शन कैसा होगा। हालाँकि, वह एक विशेषज्ञ है लेकिन आप 100% भरोसा नहीं कर सकते कि एक विशेषज्ञ हर समय सही होगा।
• लेकिन सबसे बड़ा नुकसान जो पहले म्यूचुअल फंड के लिए होता था वह यह था कि एजेंट म्यूचुअल फंड में निवेश करने के लिए बहुत ज्यादा कमीशन लेते थे। वे कहते हैं कि इससे हमें वह पैसा मिलता है जिसे हम आपके लिए म्यूचुअल फंड में निवेश करेंगे और अपने लिए बहुत सारा कमीशन काट लेंगे।

आशा है कि आपको म्यूचुअल फंड क्या है, इसमें निवेश कैसे करें और विभिन्न प्रकार के म्यूचुअल फंड क्या हैं, इस बारे में बहुत सारी मूल्यवान जानकारी मिलेगी।

Mutual Funds Kya hai